Какво се случи на пазарите през изминалата седмица?
Водещата тема на финансовите пазари през последната седмица бе епидемията от коронавирус поразила Китай и други страни от Източна Азия. Свирепият вирус взе 41 жертви само за около седмица, а потвърдените случаи са почти 1 300.
Властите в Пекин прибегнаха до крайни мерки и поставиха под карантина цели 10 града, един, от които бе столицата на провинция Хъбей – Ухан. Именно Ухан бе и първоизточника на заразата.
Някои тревожни новини са, че инфекциозните модели показват, че събота и неделя са дните, в който много повече хора могат да покажат симптоми на коронавирус в Китай. Именно сега е най-натовареното време за пътувания в Китай, поради Лунната Нова Година.
Освен това в момента е сезонът на настинките и грипа, което допълнително ще увеличи тежестта върху здравната система. Също така прави хората по-уязвими.
Британски анализ показа, че 250 000 човека в Ухан може да се разболеят от коронавирус в следващите 13 дни. Оценките на Д-р Джонатан Рийд са, че само 5,1% от инфектираните са идентифицирани и че експлозията в броя на случаите е на по-малко от две седмици.
Епидемията в Китай засегна и финансовите пазари, където китайските и други регионални индекси паднаха. Цените на петрола също се понижиха. В същото време акциите на някои фармацевтични компании натрупаха сериозни печалби само за няколко дни.
Ако искате да разберете кои са най-интересните активи по време на епидемията прочетете: Как да печелим по време на кризата с коронавирус?
Фондови пазари
В петък основните американски борсови индекси върнаха обратно натрупаните по-рано печалби и приключиха деня “на червено”.
За седмицата, технологичният Nasdaq прекъсна серия от 7 седмици на печалби, докато Dow Jones се намира в серия от 4 поредни дни на загуба. Ето и финалните данни:
- S&P 500 – 0,64%
- Dow Jones -1,05%
- Nasdaq -0.45%
През миналата седмица представянето на европейските фондови пазари bе по-скоро негативно, въпреки доброто представяне в петък. Единственото изключение е немският DAX 30:
- DAX 30 +0.37%
- CAC 40 -1.25%
- FTSE 100 -1.15%
- IBEX 35 -1.23%
- FTSE Mib -0.71%
Азиатските борсови индекси бяха най-засегнати от бума на коронавирус като всички основни китайски индекси, Хонг Конг и Сингапур приключиха седмицата на червено. Японският Nikkei 225 пък изтри около 0,90% от стойността си. Пазарите в Австралия и Нова Зеландия обаче регистрираха седмични печалби.
На долната графика можете да видите как се представиха някои от основните борсови индекси в света през последната седмица.
Форекс
На валутният пазар, в петък трейдърите се насочиха към убежища като JPY и USD. Това бяха най-силните две валути в последния ден от седмицата.
За седмицата ситуацията бе подобна. Убежище като японската йена бе най-силно представящата се основна валута. Веднага след JPY се нареди британският паунд, който получи свежа подкрепа на фона на по-силните икономически данни. На трета позиция се нареди щатския долар.
В другият край на класацията намираме австралийския долар и канадския долар. AUD бе притиснат от избягването на риска, заради коронавирус и регистрирането на първия случай в Австралия. В същото време на CAD натежаха сриващите се цени на петрола.
Суровини
Златото приключи седмицата над $1 570 за тройунция, след като достигна най-високата си стойност от 8 януари насам ($1 575,80). Ценният метал получи подкрепа от ниско рисковите пазарни настроения, породени от епидемията в Китай, както и от силните сезонни тенденции през януари.
В същото време цените на петрола продължиха да се сриват през 2020 година. Двата бенчмарка на суровия петрол WTI и Brent отбелязаха трета поредна губеща седмицата, след като WTI потъна с 7,41%, а Brent с 6,52%. И WTI и Brent затвориха седмицата близо до най-ниските си нива за 2020 година.
Криптовалути
Силното представяне на криптопазара от началото на годината бе помрачено от понижение в последната седмица. Почти всички криптовалути от топ 10 по пазарна капитализация загубиха между 5% и 17% в последните 7 търговски дни.
В събота Биткойн се търгува на нива от $8 268 или около 7% под нивата от седмица по-рано. Предстои да видим дали това е просто корекция на възходящия импулс през 2020 или подновяване на дългосрочния низходящ тренд.
Една интересна новина от последната седмица бе, че компанията за криптовалута Ripple Labs може да стане публична през тази година. Изпълнителният директор Брад Гарлингхаус, който взе участие на Световния икономически форум в Давос, разпали пожара по-рано през седмицата.
Според Ашееш Бирла, старши вицепрезидент на продукта, пред Ripple има перспективи за подаване на документи за първично публично предлагане по-късно тази година.
Какво ни очаква на пазарите в края на януари?
През следващата седмица в центъра на вниманието на пазарните участници ще остане Китай с епидемията от коронавирус и Лунната Нова Година. Броя на случаите на вируса, на жертвите, както и разпространението му в други страни по света ще бъдат следени под лупа и ще определят настроенията на финансовите пазари.
В същото време икономическият календар също предлага някои интересни данни и събития. Например срещата на Английската централна банка се очаква с нетърпение от GBP трейдърите, тъй като пазарите са разделени по въпроса дали ще видим сваляне на лихвите.
Срещата на Федералния резерв за монетарната политика също предизвиква сериозен интерес, макар там сериозни промени да са много малко вероятни.
Освен това има и множество значими макроикономически данни като поръчките на стоки с дълготрайна употреба, БВП и личните потребителски разходи в САЩ, потребителската инфлация в Австралия и еврозоната, индексите за активността от Китай, както и БВП на Канада.
Сезонът на отчетите на компаниите в САЩ продължава с пълна сила, така той ще бъде още едно сериозно предизвикателство през новата седмица, след коронавирус. Ето и някои от най-важните отчети планирани за следващите дни:
На 31 януари ще отбележим едно историческо събитие – Великобритания ще напусне ЕС и ще се сложи край на Брекзит сагата. Въпреки това отношенията между двете страни далеч не са уредени, а това трябва да се случи до края на 2020 година.
Понеделник, 27 януари
Първо трябва да споменем, че през новата седмица пазарите в Китай ще имат само един работен ден – петък, поради едноседмичната ваканция за Лунната Нова Година.
В 11:00 ще бъдат оповестени резултатите от проучването на немския институт Ifo за бизнес климата в Германия и еврозоната.
Продажбите на нови жилища в САЩ през декември са планирани за 17:00.
Вторник, 28 януари
По-съществените макроикономически данни във вторник са поръчките на стоки с дълготрайна употреба и потребителското доверие в САЩ.
Пазарният консенсус за поръчките на стоки с дълготрайна употреба в САЩ през декември е за ръст от 0,5%, след спад от 2,1% месец по-рано. В същото време индексът на потребителското доверие вероятно ще се изкачи до 128.0 от 126.5.
Сряда, 29 януари
В 02:30 ще излязат данните за потребителската инфлация в Австралия през четвъртото тримесечие. Според местната банка Westpac индексът на потребителските цени ще нарасне с 0,6% тр/тр, което е достатъчно да поддържа годишния показател на 1,7%.
“Прогнозата за орязаният (trimmed) показател е да нарасне с 0,4% тр/тр и 1,5% г/г, а прогнозите за средно претегленият са 0,5% тр/тр и 1,3% г/г. Шестмесечният годишен темп на орязаният показател е 1,6%”. Това означава. че базовата инфлация (орязаният показател) остава доста под целевия диапазон на Резервната банка на Австралия 2%-3%.
Неуредените продажби на жилища в САЩ през декември ще излязат в 17:00.
Федералният резерв ще обяви своето решение за монетарната политика в САЩ в 21:00. Решението ще бъде последвано от пресконференция на председателя на ФЕД Джером Пауъл 30 минути по-късно.
“Като цяло тонът на срещата вероятно ще бъде близо до този през декември, когато от ФЕД заявиха, че икономиката се намира в добра форма и несигурността от търговската война и Брекзит намалява.
Силният низходящ сигнал от водещите индикатори ни кара да се придържаме към нашата прогноза за още едно понижение на лихвите през март. Признаваме обаче, че прогнозата ни е малко разтеглена във времето, тъй като напоследък членовете на ФЕД не са изпращали миролюбиви сигнали, а пазарите не включват в цените сваляне на лихвите”, споделиха от Nordea Markets.
“За да се сбъдне нашата прогноза за понижение през март трябва да видим някои слаби макроикономически данни като например непроизводствения PMI индекс на ISM, новите работни места или финансовите условия да се затегнат сериозно.”
15 минути преди полунощ ще излезе търговският баланс на Нова Зеландия за декември.
Четвъртък, 30 януари
След ФЕД ни очаква и решението на Английската централна банка, което ще бъде оповестено в 14:00. Гуверньорът на АЦБ Марк Карни ще даде пресконференция в 14:30.
Солидните данни за пазара на труда и индексите на активността в британската икономика в петък свалиха шансовете за понижение на лихвите от страна на Английската централна банка до под 50%. Все пак ако АЦБ не прибегне до сваляне на лихвите, то би трябвало да покаже склонност към разхлабване на политиката, но това може да доведе до поскъпване на паунда, тъй като пазарите са включили на 50% в цената понижение.
В 15:00 ще излезе индексът на потребителските цени в Германия.
Предварителните данни за БВП на САЩ през четвъртото тримесечие на 2019 ще бъдат публикувани в 15:30. Пазарите очакват американската икономика да нарасне с 2,1% за второ поредно тримесечие, но това тримесечие вече изглежда далеч в миналото на фона на подписаната Фаза 1 от споразумението между САЩ и Китай.
По същото време ще излязат и първоначалните молби за помощи от безработни в САЩ.
Петък, 31 януари
Данните за потребителската инфлация в Япония са планирани за 01:30 и ще бъдат последвани от безработицата и индустриалното производство 20 минути по-късно.
В първия работен ден след края на ваканцията за Лунната Нова Година ще бъдат публикувани индексите на активността (PMI) за производствения и непроизводствения сектор на китайската икономика.
В 12:00 ще излезе първият прочит на индексът на потребителските цени в еврозоната. Пазарният консенсус е, че базовият индекс ще направи тик надолу до 1,2% г/г от 1,3% преди месец. Основният показател пък вероятно ще се повиши до 1,4% г/г от 1,3% през декември. И двата показателя остават далеч от целите на ЕЦБ за инфлация “малко под 2%”.
Предпочитаната от ФЕД мярка за инфлация – базовият индекс на личните потребителски разходи (Core PCE) ще излезе в 15:30. Според Nordea Markets консенсусът за този индикатор е 1,6%, колкото и преди месец, което е под целевите нива на щатските централни банкери от 2,0%.
“Спредът в трансатлантическата инфлация е един от компонентите на нашия “долар-о-метър” и подсказва за предстоящ натиск на USD. На този етап, този импулс се компенсира от очакванията за икономическия растеж в ЕС и САЩ, които се движат в обратната посока. Ако не друго ние предвиждаме лек понижение на EUR/USD в краткосрочен план”, пишат от Nordea Markets.
Последните съществени макроикономически данни за януари ще са за БВП на Канада. След изненадващото миролюбиво послание от Канадската централна банка през миналата седмица, основните макроикономически данни от страната ще бъдат следени отблизо и докладът за БВП не е изключение.
Коментирайте първи